有时候人不能固步自封，还是要发散思维，比如从他人对于市场的观点中找到一些能够帮助自己的东西。

五月的交易已经正式开始。

“侠哥，我领了一份研报，你能不能帮我看看里面的个股能不能建仓？”

说罢给冯铭发来了一份五月研报方向。

冯铭收到后第一感觉就是，无论任何资料，都智能作为参考，而不能百分之百照搬。

打开看了看。

一、半导体

温馨提示:操作上红五月将可能依然是新主线轮流表现的结构化行情，继续建议投资者 逐步兑现高位股，逢低关注新主线低位股，控制仓位波段把握，不要盲目重仓，满仓。

(领 取资料后请勿删除小助理，系统默认删除后无法再次添加!)

1、事件背景:

目前中美对抗愈演愈烈，美国拉荷兰和日本对我国半导体进行了日渐严格的 制裁。

在关键领域的自主可控是我国顶层设计关注的重点。

目前我国在光刻机等领域是完全被“卡脖子”，国家大基金二期的重点投资 对象也将会进一步聚焦最被“卡脖子”领域。

比如光刻机的零部件(主要核心是 透镜、光栅、光源等)、高端刻蚀机、量测等设备和光刻胶、电子特气、大硅片 等。高端的芯片设计同样是重点，比如 GPU、CPU、AI、FPGA 芯片、EDA 软件等。

2、公司梳理:

新莱应材:公司主营高洁净应用材料，主要产品包括泵、

管道、管件、阀门、真空室等高洁净零部件，下游覆盖半导体、食品、医药三大 领域。

公司的半导体气液真空零部件打破半导体零部件行业技术和客户认证双重 壁垒，成功进入应用材料、泛林、北方华创、台积电、长江存储等客户供应链。

华海清科:公司是国内半导体 CMP 设备龙头，

从无到有打破海外垄断，是目前国内唯一一家实现 12 英寸 CMP 设备量产销售的国内厂商， 亦是国内 CMP 产品布局最全面的厂商。

公司产品广泛应用于逻辑芯片、3DNAND、 DRAM、MEMS、先进封装制造领域。

二、教育

1、事件背景:

2023 年 3 月 14 日，OpenAI 推出 GPT-4，在各种专业和学术基准的考试能力 超市场预期。

在诸如美国律师资格考试、“美国高考”SAT 数学部分和证据性阅 读与写作部分的考试中，GPT-4 得分高于 88%的应试者。

海外落地大模型应用较快，提升教学针对性和有效性。

多国将 GPT-4 加入对 话环节，从原来的文本为主的测试，实现角色对话。主要有两个功能 1)RolePlay 功能可以让用户与 GPT-4 进行自然的对话，练习口语和听力技能。

2) ExplainmyAnswer 功能可以让用户获得答案，结合上下文获得反馈和指导。

2、公司梳理:

国新文化:公司专注于教育信息化、智慧教育、职业教育、

产教融合等业务，成为央企中唯一一家以文化教育为主业的上市公司。 公司子公司奥威亚依托音视频领域的核心技术优势，推进 AI 应用赋能产品

升级及推出智慧云眼新品，致力于成为“一流的全连接智慧教学服务商”。

传智教育(003032):公司深耕 IT 培训十七年的细分赛道龙头。

公 司目前业务主要包括数字化人才短期培训，数字化人才非学历高等教育，数字化

人才学历职业教育与少儿素质教育培训。

三、一带一路

1、事件背景:

自 2013 年 9 月国家提出共建“丝绸之路经济带”以来，通过近十年的发展， 已经有 151 个国家、32 个国际组织签署 200 余份共建“一带一路”合作文件， 成为了重要的国际区域经济合作平台。

2023 外交大年，也将有力推动一带一路。

在“一带一路”倡议十周年之际，“一带一路”峰会将再次举办，叠加疫情 后沿线国家基建需求的回升，有望为相关企业的海外业务拓张打开空间。

而央国 企作为“一带一路”建设的领头羊，有望在海外业务拓张中进一步实现价值创造， 结合 2023 年新调整的“一利五率”央企考核体系，预计也将带动相关央国企价 值重塑。

2、公司梳理:

中国交建:公司的核心业务领域—基建建设、基建设计和

疏浚均为业内领导者。公司是世界最大的港口、公路与桥梁的设计与建设公司、 世界最大的疏浚公司;

中国最大的国际工程承包公司、中国最大的高速公路投资 商，拥有世界上最大的工程船船队。

铁科轨道:公司主营业务是以高铁扣件为核心的高铁工务 工程产品，同时包括预应力钢丝及锚固板、铁路桥梁支座、工程材料以及轨道部

件加工服务在内的高铁工务工程产品体系,公司产品已覆盖轨道、桥梁和隧道等。

四、数字经济(数据要素)

1、事件背景:

近日，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》。

到 2035 年， 数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。

两会国务院机构改革，设立国家数据局。

《中共中央国务院关于构建数据基 础制度更好发挥数据要素作用的意见》(简称《数据二十条》)。

数字经济时代，数据已成为与土地、劳动力、资本、技术并列的第五大生产 要素，被誉为数字经济时代的“石油”。

人工智能大模型训练依赖大量高质量数据。

根据国家工信安全中心发展研究 中心测算，2020 年我国数据要素市场规模达到 545 亿元，“十三五”期间市场 规模复合增速超过 30%;预计 2025 年市场规模达到 1749 亿元。

2、公司梳理:

中文传媒:全国领先的现代出版传媒企业，出版主业和新 兴业态双轮驱动。公司实际控制人为江西省人民政府，持股比例为 55.76%。

新业态业务主要包括游戏、互联网、新媒体等，打造中文传媒的数字内容开发平台。

蓝色光标:公司是国内领先的广告传播集团，客户数量及 质量常年稳居国内头部位置。

公司积极布局下一代互联网业态元宇宙，已形成虚拟人、虚拟直播间运营、数字藏品营销、虚拟空间以及 XR 影棚五类商业应用。

……

看完后，冯铭一阵无语，因为有一些个股都已经涨到天上去了。

但还是能够学到和了解到一些知识的。